• 受困于业绩排名和短期申赎  开放式基金发展面临挑战

      开放式基金诞生20年来,产品线不断完善,创新层出不穷。然而,规模占比在近几年行业的快速发展中却出现明显缩水。开放式基金的业绩排名机制以及投资者追涨杀跌等非理性行为促使行业陷入“基金赚钱基民不赚钱”困境,市场份额增长也受到制约。   开放式基金取得长足发展的同时也面临新的挑战。数据显示,近几年开放式基金市场份额并没有增长。与2015年底相比,开放式基金的市场份额占比减少了约10个百分点。   汇成基金表示,在业绩排名和短期赎回压力下,开放式基金管理人需要处理好短期业绩波...

  • 20年蝶变 公募基金成长为资本市场中坚力量

      2001年9月21日,我国首只开放式基金华安创新成立,公募基金由此开启了波澜壮阔的发展历程。20年来,公募基金规模快速成长,绩优管理人脱颖而出,公募基金成为资本市场最重要的机构投资者和中坚力量。   20年以来,开放式基金管理规模从不足百亿到超过20万亿元,为上亿家庭提供理财服务,树立了普惠金融的典范。开放式基金汇聚居民财富和企业闲置资本,以专业化方式开展投资服务,助力养老金保值增值,促进资本形成,并成为资本市场价值投资的中流砥柱,有力促进了现代金融服务体系的质量和效率...

  • 基金发行失败频发 年内已达24只

      A股市场持续震荡,新发基金认购热情受到抑制,近期基金募集失败现象也逐渐增多。在业内人士看来,募集失败频发侧面反映出中小型基金公司在发行中面临的挑战,但也反映出公募市场的供需结构正在优化。   今年以来共有1345只新基金成立,数量逼近去年全年。从规模来看,年内新基金发行总份额近2.3万亿份。在大量新基金成立的同时,也有多只基金发行失败。   据Wind数据,截至9月25日,今年共有24只基金募集失败,直逼去年全年25只的募集失败数。其中,三季度明显增多,共有11只基金...

  • 头部基金公司 加速布局绿色投资

      日前由易方达基金和南方基金领衔的长江保护主题ETF正式发行。今年以来,基金公司发力绿色投资的节奏明显加快,远超以往任何一个年份。并且,今年下半年的速度又显著快于上半年。   作为首批2只长江保护主题基金,南方中证长江保护主题ETF和易方达中证长江保护主题ETF日前同时迎来首发。这一聚焦国家长江经济带战略的主题指数基金,被称为绿色股票指数中的精华版,兼具经济效益、社会效益、生态效益。   在易方达中证长江保护主题ETF拟任基金经理刘树荣看来,在去年碳中和碳达峰目标提出后...

  • 年内基金分红1890亿 逼近去年全年

      Wind统计显示,截至9月24日,今年以来基金分红共计3703次,共有2149只基金(A、C份额分别计算)实施分红,分红金额合计1890亿元,同比2020年同期增长49.55%。值得一提的是,这一分红总额直逼2020年全年1895.63亿元的分红总额。   在年内参与分红的基金中,债券型基金是绝对主力。今年以来共有1542只债券型基金参与分红,占比达71.75%,其中,中长期纯债分红最为积极,年内有1098只中长期纯债分红;此外,混合型基金和股票型基金分红只数分别为51...

  • ESG基金年内平均收益跑赢主动权益

      在国家提出双碳目标的背景下,ESG投资愈发受到市场重视。值得一提的是,今年以来,ESG概念基金整体收益跑赢主动权益基金。   Wind数据显示,截至9月25日,全市场与低碳、环保、责任投资相关的ESG概念基金已有182只(不同份额未合并),另有8只正在发行。在A股市场持续震荡的行情下,ESG基金整体表现不俗,平均收益达14.81%,不仅远超上证指数、深证成指、沪深300等主要指数涨幅,也跑赢主动权益基金5.85%的年内平均收益。   具体来看,创金合信气候变化收益最高...

  • 在持续分化的市场中因势而动

      赵慧拥有超过10年金融从业经验,自2010年以来,一直在固定收益市场耕耘,形成了一套被实践验证的方法论。赵慧表示,自己亲历了中国债市的起起伏伏,形成了务实、主动防御的投资风格,通过及时的战术性资产配置调整,积极管理,令组合在动荡的市场环境中,更好地应对危机冲击。此外,赵慧拥有丰富的银行从业经验,深谙银行间债券交易规则,追求稳健收益,风控意识更强。   赵慧认为,虽然PPI和CPI的差值持续走阔,但从央行二季度货币执行报告来看,通胀整体可控,对应的政策影响不大,因此,目前...

  • 激活财富管理大市场

      近日,中国银保监会在《关于资产支持计划和保险私募基金登记有关事项的通知》中,将保险资产管理机构的资产支持计划和保险私募基金由注册制改为登记制,旨在通过明确登记环节、缩短登记时间以及压实机构主体责任等方式,进一步规范产品发行,提高发行效率。   表面看,这不过是让保险资管产品发行更为宽松,但实际上这是财富管理时代下的必然趋势。无论是监管层还是金融机构,都在努力构建本行业本机构在财富管理市场上更具竞争力的生存环境,而此次保险资管由注册制改为登记制仅是其中的一案而已。   ...

  • 银河基金十年期业绩称雄  信达澳银中长跑能力出众

      A股市场多年牛熊更迭,究竟哪家基金公司长期业绩脱颖而出?大基金公司中谁领先?前三季度、最近3年、最近5年、最近7年、最近10年哪些基金公司是最强者?海通证券日前发布的最新统计数据揭开了答案。   近10年,A股市场极大的波动对每个基金经理来说都是极大考验,这一长期指标也是验证基金公司长期投资能力的重要指标。   从2011年10月10日至2021年9月30日的10年间,市场震荡起伏,先是自2011年处于市场低迷阶段,一直持续震荡,中小盘成长股在这一期间表现突出,尤其是...

  • “固收+”大扩容  产品数量突破1000只

      在今年A股巨震背景下,各家公募密集布局“固收+”基金。截至10月8日,固收+正式突破1000只整数关口,成为这一细分品种快速发展进程中的一个里程碑。   Wind数据显示,截至10月8日,“固收+”基金目前共计1003只(份额合并计),超过了1000只大关。此外,处于发行期的新基金还有27只。   截至2021年6月末,“固收+”基金数量已达826只,市场规模接近1.3万亿元,是资管新规实施当年规模的6.3倍。   中加基金表示,“固收+”基金是类银行理财产品中的一...

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