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hexiaokang 2025-12-06
用可转债实现“固收+”的最大收益和最小波动
近期,随着债券市场走软、货币类产品收益率下行,固收类基金面临着一定压力。在国联安基金权益投资部总监邹新进看来,目前居民对理财需求比较大。“固收+”产品要做到两点,一是收益率比银行存款稍微具有一些优势,二是回撤波动要小,就可以满足居民的理财需求。 邹新进是基金业的老将,2004年7月至2007年7月在中信建投担任分析师,2007年7月加入国联安基金,先后担任高级研究员、基金经理助理、研究部副总监、基金经理、权益投资部总监,2019年底开始兼任国联安添利增长基金经理。...
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hexiaokang 2025-12-06
纳斯达克指数一度创历史新高 美股基金还能追么?
美股在一季度砸出黄金坑之后,又强势反弹,数据显示,纳斯达克指数和标普500指数自3月20日以来涨幅达到39.05%、29.3%,纳指更是创出历史新高。 美股这一波反弹的动力是什么?后续是否还有动能?投资者该如何选择?中国基金报记者专访了博时标普500ETF基金经理万琼、招商资产管理(香港)有限公司总经理白海峰、融通基金国际业务部投资总监刘富荣、创金合信基金首席量化投资官董梁。这些投资人士认为,目前美股大反弹的动力主要来自于流动性宽松,各行业估值普遍偏高,短期风险较大...
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hexiaokang 2025-12-06
存续期只有半年 多只分级A到期年化收益超5%
债券市场动荡,银行净值型理财出现“亏钱”,余额宝等货币基金年化收益率仍在2%以下,而作为类固收产品的分级基金A类份额(简称分级A),目前活跃的品种在剩下半年时间的年化收益可达5%。 根据资管新规要求,分级基金要在2020年底之前完成清理,按照这一要求分级基金在年内都要进行清盘或转型,如今还有约半年时间。对于分级B的投资者而言,杠杆的期权随时没了,对于分级A的投资者而言,随时可能把利息兑现到手。 由于很多分级基金已经暂停或暂停大额申购,场内转换分拆也受限。目前分...
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hexiaokang 2025-12-06
外汇市场供求总体平衡
国家外汇管理局6月19日公布了5月银行结售汇和银行代客涉外收付款数据。在银行结售汇方面,数据显示,5月,银行结售汇继续呈现顺差,按美元计值,银行结汇1521亿美元,售汇1282亿美元,结售汇顺差238亿美元,环比扩大61%。综合考虑境外机构在银行间外汇市场的外汇买卖、银行外汇头寸变动等因素,5月外汇市场供求总体平衡。在银行代客涉外收付款方面,5月,银行代客涉外收入3057亿美元,对外付款3000亿美元,涉外收付款顺差57亿美元。 5月,市场主体外汇交易理性有序,主要...
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hexiaokang 2025-12-06
“较低风险”理财也有风险
北京市民马女士5月初花2万元购买了某股份制银行的一款净值型理财产品,评级为“较低风险”。但一个半月过去,她惊讶地发现,该产品不但没有盈利,反而显示亏损了19.98元。 “我购买的是较低风险产品,出现亏损真是出乎意料。”马女士说。 近日,与该产品同为较低风险评级的多个理财产品出现亏本现象,给用“保本心态”购买净值型理财产品的投资者“上了一课”。 从产品说明书来看,这几款亏本的理财产品对固定收益类资产投资比例均超过80%,本应较为稳健,为何会出现负收益?...
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hexiaokang 2025-12-06
银行理财,别让人看不懂
银行不能把理财产品销售业绩作为唯一目标,而是要帮助投资者充分认识各类理财产品的风险等级、投资方向、损失范围,帮助不同投资者找到真正适合自己的理财产品,明明白白去投资 “3天跌1.36%”“一觉醒来少了1万5”,最近,某银行发行的理财产品在临近开放日突然出现净值大跌,让一些投资者直呼看不懂,不仅如此,更有银行理财产品一个月内年化亏损4.42%。 近年来,曾经被认为收益率相对较高且稳定的银行理财备受青睐,为稳健型投资者提供了一条较为省心的投资渠道。许多投资者选择到...
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hexiaokang 2025-12-06
银行理财产品还能“稳健”吗
近期,部分银行、理财子公司发行的净值型理财产品最近一个月年化收益率罕见地跌为负数。与此同时,有客户针对购买低风险银行理财产品暴跌或亏损问题提起了投诉——业内人士认为,这主要因为受到债市调整影响,也与理财产品估值方法调整有关,且短期账面负收益并不代表实际负收益,投资者应理性对待。 近来,不少投资者发现,银行理财产品出现了浮亏。据不完全统计,近期有十多家银行、几十个理财产品出现了负年化收益率,单位净值和累计净值均出现下跌。还有客户针对购买低风险银行理财产品亏损问题提起了...
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hexiaokang 2025-12-06
专属理财顾问“飞入寻常百姓家”
经过20多年发展,我国公募基金的持有人分布日趋广泛,已成为大众投资者普遍接受的理财选择。Wind统计显示,截至2020年6月18日,全国已发行公募产品的基金管理公司达140家,管理基金数量共6654只,管理规模总计15.98万亿元。 这么多基金,怎么选?有没有人能代劳?还真有!这个“代人选基金”的角色就是基金投顾,即通过接受客户委托,帮助个人投资者获得收益,收取顾问服务费。 自2019年10月份基金投顾试点开始以来,已有3批基金投顾试点机构获批。目前获批的18...
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hexiaokang 2025-12-06
权益类基金靠什么成了“主角”
数据显示,截至6月27日,新成立基金数量达652只,发行份额10168.55亿份,平均发行份额15.60亿份,3个数字远高于去年同期的473只、5020.68亿份、10.61亿份。这是自2015年以来权益类基金首次成为发行市场的“主角”。 今年已审批待发行和待审批的基金数量合计达507只,也高于去年同期。综合近10年数据看,2020年是我国公募基金历史上除了2005年之外的第二个新基金发行高峰。2017年、2018年、2019年上半年分别有407只、424只和462...
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hexiaokang 2025-12-06
“固收+”基金新发破千亿 同比激增近5倍
今年以来市场震荡加剧,兼顾股债投资的固收增强型策略基金受到青睐。在基金公司加大布局力度的同时,投资者认购、申购热情也很高。数据显示,上半年“固收+”新基金发行份额超过千亿,较去年同期猛增近5倍,并创历史同期纪录。 今年上半年股债市场跌宕起伏,以绝对收益为目标、净值回撤较小的“固收+”基金成为基金发行市场上的重要品类。 “固收+”产品指以风险低、收益相对稳定的固收资产打底获取基础收益,通过“加”打新、可转债、二级市场股票、股指期货等其他资产博取更高收益。据了解,...







